Wie der Preis einer Option berechnet wird

Finanzielle Optionen gehören zu den Finanzderivaten, die am häufigsten eingesetzt werden. Dies liegt daran, dass wir, wenn unsere Investition richtig ist, unbegrenzte Vorteile haben können, und wenn dies nicht der Fall ist, werden unsere Verluste sehr begrenzt sein. Aber wie alles haben die Optionen einen Preis, der als Prämie einer Option bezeichnet wird. In diesem Artikel von .com erklären wir, wie der Preis einer Finanzoption berechnet wird.

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Der Preis einer Finanzoption wird als Prämie bezeichnet, dh die Prämie ist der Preis, den wir zahlen, um das Recht (den Erwerber der Option) zum Verkauf des zugrunde liegenden Vermögenswerts in der Zukunft zu erlangen. Es ist auch der Preis, den der Verkäufer der Option eingibt, um die Verpflichtung in der Zukunft zu übernehmen.

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Der Preis der Prämie wird nicht zufällig erstellt, sondern er setzt sich aus dem inneren Wert und dem vorübergehenden Wert zusammen, auf die wir als Nächstes eingehen:

• Der innere Wert ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und dem Preis des Basiswerts der Option. Das heißt, wenn wir mit der Option den Vermögenswert zu 8 € erwerben können und der tatsächliche Preis 10 € beträgt, beträgt der innere Wert 2 €. Wie wir sehen können, ist es sehr einfach, Daten zu finden, da wir immer die Werte kennen, aus denen sie bestehen.
• Der extrinsische oder temporäre Wert hängt fast direkt von der Volatilität des Basiswerts und der Laufzeit der Option ab. Wenn der Preis des Basiswerts sehr volatil ist, ist es für uns einfacher, große Gewinne zu erzielen, da er zu einem bestimmten Zeitpunkt sehr weit vom Preis der gezahlten Prämie entfernt sein kann, wodurch sich der Preis der Prämie erhöht. Wenn der Vermögenswert weniger volatil ist, sinkt daher der Preis der Prämie. Andererseits ist die Unsicherheit über die Preisentwicklung umso größer, je länger die Lebenszeit ist, so dass dieser Faktor auch den Preis der Prämie erhöhen würde.

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Wenn wir es sorgfältig analysieren, sind beide Werte sehr eng miteinander verbunden, da der Zeitwert die möglichen Schwankungen des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswerts und damit des inneren Werts widerspiegelt .